Η Monte dei Paschi di Siena ενδεχομένως να μετατρέψει το μεγαλύτερο μέρος του χρέους μειωμένης εξασφάλισης σε μετοχές για να μειώσει το ύψος της
σχεδιαζόμενης αύξησης κεφαλαίου των 5 δισ. ευρώ καθιστώντας την πιο ελκυστική στους επενδυτές, μεταδίδει το Reuters επικαλούμενο τρεις πηγές.
Η τρίτη μεγαλύτερη τράπεζα της Ιταλία ανακοίνωσε τη διάθεση των μετοχών τον Ιούλιο στο πλαίσιο ενός ευρύτερου σχεδίου διάσωσης.
Ωστόσο η τράπεζα, η οποία στα πρόσφατα stress tests είχε την πιο αδύναμη επίδοση στην Ευρώπη, αντιμετωπίζει μεγάλες δυσκολίες να πείσει τους επενδυτές να συμμετάσχουν σε μια τόσο μεγάλη αύξηση κεφαλαίου – την τρίτη ανακεφαλαιοποίηση μέσα σε τρία χρόνια.
Η έκδοση των μετοχών είναι μέρος ενός διττού σχεδίου για την τράπεζα, το οποίο περιλαμβάνει και την πώληση 9,2 δισ. ευρώ σε μη εξυπηρετούμενα δάνεια για να εξορθολογίσει τον ισολογισμό της.
“Η ιδέα είναι να μειωθεί το μέγεθος της αύξησης κεφαλαίου σε περίπου 3 δισ. ευρώ”, αναφέρει μια από τις πηγές.
Μια δεύτερη πηγή δήλωσε ότι το να μειωθεί το μέγεθος της αύξησης στα 3 δισ. ευρώ θα είναι το καλύτερο δυνατό σενάριο, κάτι που σημαίνει ότι η τράπεζα θα μπορούσε να αντλήσει 2 δισ. ευρώ από την ανταλλαγή των ομολόγων.
Σύμφωνα με μια από τις πηγές, η μετατροπή των ομολόγων, εφόσον προχωρήσει, θα είναι εθελοντική.
“Η τράπεζα εξετάζει αν η μετατροπή ομολόγων για μετοχές θα πρέπει να προσφερθεί μόνο στους θεσμικούς επενδυτές ή και σε λιανικούς”, ανέφερε η πηγή.
Η πηγή σημείωσε ότι ένα ποσό λίγο πάνω από 4 δισ. ευρώ στο χρέος μειωμένης εξασφάλισης της Monte dei Paschi, από ένα σύνολο λίγο πάνω από 5 δισ. ευρώ, μπορεί να αποτελέσει αντικείμενο της μετατροπής.
Υπάρχει επίσης ο κίνδυνος η άντληση των κεφαλαίων να έρθει λίγο πριν την αύξηση της μεγαλύτερης ιταλικής τράπεζας, της UniCredit η οποία σύμφωνα με πηγές μπορεί να φτάσει τα 8 δισ. ευρώ.
Εξαιτίας του μεγέθους της αύξησης κεφαλαίου της Monte dei Paschi – σε σύγκριση με κεφαλαιοποίηση ύψους 704 εκατ. ευρώ – οι σύμβουλοι της τράπεζας αναζητούν για επενδυτές, όπως funds, που θα δεσμευτούν για τη συμμετοχή τους στη συμφωνία προκειμένου να ενισχυθεί το επενδυτικό αίσθημα, αναφέρει μια από τις πηγές.
capitalgr
